輝達大秀決定股市命運 H200需求成財測指標


大家好我是你們的G觀點小記者
今天特別來關注
人工智慧界的大哥大輝達（NVIDIA）
準備在美東時間8月28號收盤後
公布截至7月底的上季財報
這可是科技股財報季的最終Boss
甚至被外媒稱作
「2024年最關鍵的一場財報秀」


根據《路透》的消息
到8月23號為止的數據顯示
輝達的第二季營收
預計將來到286.8億美金
比去年猛增112%
但隨著市場需求暴漲
他們也得掏更多錢
來滿足大家的胃口
所以即便賺大錢


調整後的毛利率可能會
小摔3個百分點 掉到75.8%。
不過別擔心
輝達自己也早有預測
說這季的營收大約會在280億美金左右
浮動個2%上下
至於毛利率嘛
他們瞄準的是75.5%


摩根士丹利證券最近
則推估了兩個情境給大家參考
他們覺得
要是輝達財報比市場預期的還要亮眼
那股價很可能會嗨起來
跳個3到15%不成問題
而且如果輝達能夠安撫市場
對於他們 Blackwell 新品延後出貨的焦慮
那整個供應鏈也有機會跟著翻身
他們特別看好像台積電、鴻海
這些AI概念股
並列出17檔股票
通通給個「優於大盤」的好評

但話說回來
如果輝達這回的成績單
沒達到大家的期望
那就有點尷尬了
可能會讓一些概念股下跌5到10%
不過即便這樣
也不是末日來臨
摩根士丹利覺得
這只是短期波動
搞不好會有新的買盤突然跳出來接手
這時候放棄AI概念股可能還太早
雖然輝達的 Blackwell
最近推遲了上市時間
但市場的反應倒是挺佛系
很多人甚至把這個當成抄底的好機會
總之除了關心財報
大家更關注的其實是
他們接下來的財務預測

摩根士丹利分析師Joseph Moore說
輝達這季（8-10月）的表現
主要看H200芯片的需求
目前部分客戶搶著拿Hopper晶片
推高了H200的出貨量
H200是Hopper晶片的升級版
至於下一代Blackwell晶片
Moore認為下季會有少量供應
但大量供貨得再等一季
像美超微的老闆
梁見後等人都證實了
這款GPU確實會稍微遲到
至於投資評價
Moore給輝達的評級是「加碼」
目標價144美元
而瑞銀則給了「買進」評級
目標價150美元